近期，不同方面的因素對鋁土礦行業(yè)的影響同時存在著，國產(chǎn)礦限采、停產(chǎn)，海運費不斷上漲，國外疫情持續(xù)等等，在如此復(fù)雜的環(huán)境下，鋁土礦市場現(xiàn)狀如何呢？且隨筆者一起分析。
一、國產(chǎn)礦供應(yīng)緊俏
據(jù)Mysteel鋁團隊調(diào)研：近期山西的孝義市和呂梁市進行礦山整治，具體開工時間預(yù)計在下月中下旬。由此帶來的礦石供應(yīng)緊張，使得山西孝義某氧化鋁廠開始內(nèi)部調(diào)配其他廠礦石以保證生產(chǎn)；也有當?shù)匮趸X廠因為自己的礦山修路運輸不便開始外采當?shù)劁X土礦，價格遠高出當?shù)仄渌麖S采購價，當前氧化鋁廠首先保證生產(chǎn)，利潤空間大幅縮減。運城和忻州的氧化鋁廠受影響不大，AL：58%，A/S：4.5的外采不含稅到廠價在390-440元/噸。值得一提的是，呂梁市安委辦于8月25日下發(fā)了同意山西華興奧家灣礦恢復(fù)生產(chǎn)的通知，奧家灣礦成為呂梁市第一家正式批準同意復(fù)產(chǎn)的非煤地下礦山。
河南地區(qū)某貿(mào)易商告知，8月份當?shù)劁X土礦價格上漲幅度接近100元/噸，但是當?shù)氐V石開采受限，鋁土礦供應(yīng)緊張。因海運費大漲，開始轉(zhuǎn)向內(nèi)陸國家尋找可靠鋁土礦來源，試圖通過鐵路等陸運方式進行進口鋁土礦貿(mào)易。
貴州鋁土礦市場也呈現(xiàn)上行趨勢，下月氧化鋁廠采購鋁土礦價格會普遍上調(diào)。某礦山工作人員告知，近期鋁土礦銷售情況良好，無庫存，下月會多開兩個點，提高供應(yīng)量。廣西鋁土礦市場相對較為平穩(wěn)，當?shù)匮趸X廠人員告知，當?shù)劁X土礦多為內(nèi)部供礦，受市場行情波動的影響很小。
二、海外鋁土礦山產(chǎn)量增加
有海外研究數(shù)據(jù)預(yù)測，澳大利亞和幾內(nèi)亞產(chǎn)量上升將使得全球鋁土礦產(chǎn)量激增。2021年澳大利亞鋁土礦產(chǎn)量增加4.1%，幾內(nèi)亞鋁土礦產(chǎn)量增加3.6%，這將推動今年全球鋁土礦產(chǎn)量增長3.8%至3.728億噸。2020年受疫情影響嚴重，全球鋁土礦產(chǎn)量3.592億噸，仍比前一年增加1.2%。
澳大利亞Metro Mining的鋁土礦山礦因雨季而停產(chǎn)，其恢復(fù)運營將支持澳大利亞鋁土礦業(yè)務(wù)的增長，預(yù)計到2021年，該礦將生產(chǎn)約400萬噸鋁土礦。幾內(nèi)亞的Boffa礦于2021年1月開始運營，預(yù)計到2021年下半年將達到其全部產(chǎn)能，該礦2021年的鋁土礦產(chǎn)量約為900萬噸。幾內(nèi)亞Garafiri項目于2021年初開始運營，鋁土礦儲量超過3億噸，而該項目的產(chǎn)能主要在300萬噸左右，將擴大至800萬噸。中國鐵建宣布2021年7月下旬建成Boffa至Boke鐵路，單程貨運量由5000噸增至10000噸，同比增長100%，作為Boke開發(fā)項目初始階段的一部分。
三、高額海運費壓縮貿(mào)易利潤空間
近期，BDI指數(shù)大幅上漲，8月26日BDI指數(shù)為4195，較月初上漲913個點。
圖：2020至今BDI指數(shù)走勢圖
數(shù)據(jù)來源：Mysteel
受BDI指數(shù)的強勢推動，海運市場如火如荼。截止目前，幾內(nèi)亞海岬型船到中國山東港口海運費在35美元/噸，同比上漲29.6%；印度尼西亞海岬型船到山東港口運費在19美元/噸，同比增長58.3%，由于疫情，船商反應(yīng)很多船不愿去印尼，這是海運費大幅上漲的主要原因；澳大利亞巴拿馬型船到山東港口的運費在20美元/噸，較上月底漲1美元/噸。
當前印尼鋁土礦AL：48%，SI：3%FOB價為32美元/干噸，幾內(nèi)亞鋁土礦AL：45%，SI：3%FOB價為26美元/干噸左右。海運費使得進口礦成本大幅增加之后，貿(mào)易商的積極性明顯降低，市場成交很少。
四、鋁土礦市場將如何演繹
據(jù)Mysteel鋁團隊調(diào)研，需求端來看，目前氧化鋁行情被看好，不少銷售表示下周看漲到2800元/噸以上，雖然價格上行，然市場成交并未放量，氧化鋁廠多以長協(xié)為主。成本端高企，在保證生產(chǎn)的前提下，利潤并沒有達到預(yù)期。供應(yīng)端來看，國產(chǎn)礦供應(yīng)緊張，海外鋁土礦雖然產(chǎn)量增加，然海運費提高成本后，國內(nèi)氧化鋁廠謹慎采購，成交并不理想。多方影響因素博弈后，鋁土礦市場并沒有因為價格上漲而迎來掌聲，反而是觀望氣氛越來越濃。
