各地接連限電通知 節(jié)后負極供應(yīng)趨緊

各地區(qū)接連接到限電通知，預計所在地區(qū)部分新能源企業(yè)生產(chǎn)受到一定程度的影響，負極企業(yè)涉及到第二、三產(chǎn)業(yè)，石墨化屬于高耗能行業(yè)，“雙控”政策的實施，部分負極材料企業(yè)不同程度的限產(chǎn)，具體影響繼續(xù)持續(xù)跟蹤。

第一產(chǎn)業(yè)用電縮減 第二、三產(chǎn)業(yè)為用電主力

第二產(chǎn)業(yè)用電與工業(yè)增加值保持同增速，限產(chǎn)對于高耗能行業(yè)的用電有明顯影響，工業(yè)用電的主要支撐是高技術(shù)的中游制造業(yè)。隨著“雙控”對于高耗能行業(yè)的限電、限產(chǎn)政策趨嚴，第二產(chǎn)業(yè)用電在節(jié)后將出現(xiàn)回落。

第三產(chǎn)業(yè)用電增速持續(xù)性加強，自2017年以來，我國大力發(fā)展數(shù)據(jù)中心、5G 基建等高耗電的新基建，新能源車的快速發(fā)展對于充電服務(wù)需求也不斷提升，因此，2017-2019年我國第三產(chǎn)業(yè)用電增速一直維持在10%附近，2020年的疫情嚴重擊垮第三產(chǎn)業(yè)用電。2021年隨著疫情漸緩及5G基建滲透率的提升、新能源車銷量的持續(xù)，給予第三產(chǎn)業(yè)用電增速強支撐，預計節(jié)后用電增速維穩(wěn)。

圖1-2017-2020E分產(chǎn)業(yè)用電量情況統(tǒng)計

低硫石油焦供應(yīng)緊缺 負極成本繼續(xù)承壓

負極材料成本不斷壓縮，受負極原料上漲，石墨化加工費用、各工序費用增加40%以上，負極成本主要是負極原料、石墨化加工，分別占40%、52%。隨著能耗雙控政策持續(xù)深入，各地區(qū)政府紛紛下發(fā)文件，預計節(jié)后負極成本會繼續(xù)承壓。

圖2-負極材料核心成本構(gòu)成

數(shù)據(jù)來源：隆眾資訊

低硫石油焦：低硫焦繼續(xù)推漲200元/噸，隨著下游負極材料采購囤貨需求增加，及煉焦廠低硫焦庫存減少，低硫焦市場供不應(yīng)求。華東及山東地區(qū)受限電政策升級影響，下游部分企業(yè)需求轉(zhuǎn)弱，現(xiàn)煉廠積極出貨外銷，石油焦庫存繼續(xù)維持低位，預計節(jié)后低硫焦持續(xù)推漲。

針狀焦：針狀焦一路小幅上調(diào)，預計節(jié)后持穩(wěn)上揚。目前國產(chǎn)針狀焦主流報價：生焦6500-7500元/噸，煅后焦9500-12000元/噸；進口針狀焦主流報價：生焦900-1300美元/噸，煅后焦1200-1400美元/噸。

石墨化加工：能耗雙控持續(xù)加碼，石墨化加工持續(xù)緊張。負極材料生產(chǎn)中最關(guān)鍵的環(huán)節(jié)在于石墨化，占據(jù)生產(chǎn)成本的50%，屬于高能耗生產(chǎn)，近期部分省份“雙控”持續(xù)亮紅燈（主要是西部，石墨化產(chǎn)能一般位于電價較低的云貴川蒙地區(qū)），自2020年9月石墨化價格不斷上調(diào)，2021年月開始月均1000元呈階梯狀上漲，目前石墨化市場主流報價：2.3-2.5 萬元/噸。

鱗片石墨：受國家限電政策影響，導致各石墨企業(yè)產(chǎn)能下降，電費、人工、物流等費用急劇攀升，最終導致石墨產(chǎn)品成本大幅提高。以蘿北為例，限電后日產(chǎn)能不到原來的1/3，單位成本上漲500多元，為保證石墨企業(yè)生存,保證各用戶用質(zhì)量好的石墨，暫上調(diào)正品天然石墨價格500元/噸。

各地區(qū)頻出限電政策 節(jié)后負極企業(yè)供應(yīng)趨緊

據(jù)隆眾資訊統(tǒng)計：由于各地積極持續(xù)加碼能耗雙控，接連下發(fā)文件及發(fā)布通知。目前部分負極材料企業(yè)所在地區(qū)受限電影響，部分高耗能產(chǎn)能限制生產(chǎn)，內(nèi)蒙地區(qū)因限電影響負極材料限產(chǎn)40-50%，寧夏、江蘇等地區(qū)次之，其他地區(qū)限電影響限產(chǎn)在20-30%。

圖3-各地區(qū)鋰電負極企業(yè)限電影響情況

數(shù)據(jù)來源：隆眾資訊

附：各地限電政策具體情況

青海：發(fā)布限電預警，限電范圍繼續(xù)擴大。寧夏：高耗能企業(yè)停限產(chǎn)一個月。云南：已開展兩輪限電，后續(xù)將持續(xù)加碼。廣西：要求工商企業(yè)有序用電，主動錯峰避峰用電。四川：暫停非必要性生產(chǎn)、照明、辦公負荷。河南：部分加工企業(yè)限電三周以上。重慶：部分工廠8月初限電停產(chǎn)。內(nèi)蒙古：嚴格控制企業(yè)限電時間，電價上浮不超過10％。

湖南電力發(fā)布橙色預警：9月22日因火電電煤庫存和水庫水位急劇下降，一是電煤庫存大幅減少，二是火電機組存在大范圍故障缺陷，三是水電發(fā)電能力持續(xù)下降。

江蘇部分地區(qū)實行限電：時間暫定15天，9月15日0點起執(zhí)行。市里已統(tǒng)一布置供電部門全力做好停電服務(wù)。通知要求拉電：工業(yè)拉掉，生活用電保留，維持用電，保安負荷。統(tǒng)一檢修半月，辦公室空調(diào)停用，路燈控制減半。

山東部分地區(qū)實行限電：9月12日，淄博廠區(qū)從每天16:00-20:00采取限電措施，而到了9月15日又改成16:00-24:00進行限電，今天(9月18日)，淄博產(chǎn)區(qū)限電政策再次升級，9月18日當天限電時間為早晨7時30分至24點。

廣東電網(wǎng)公司發(fā)布通知：根據(jù)區(qū)政府批復的有序用電方案，從9月16日起執(zhí)行每周“開二停五”的五級有序用電方案。在錯峰日，保安負荷保留在總負荷的15%以下。錯峰時間為7:00至23:00。

云南省下發(fā)文件：9月11日，云南省發(fā)改委印發(fā)《關(guān)于堅決做好能耗雙控有關(guān)工作的通知》，要求加強重點行業(yè)生產(chǎn)管控，包括確保綠色鋁企業(yè)9-12月份月均產(chǎn)量不高于8月份產(chǎn)量。若按照目前政策執(zhí)行，按照8月云南省電解鋁產(chǎn)量23.6萬噸折算，接下來云南省內(nèi)電解鋁開工產(chǎn)能維持在278萬噸，全年產(chǎn)量合計322萬噸。

內(nèi)蒙古下發(fā)文件：8月31日關(guān)于內(nèi)蒙古電網(wǎng)2021年8月有序用電分解指標的報告。指出，2021年內(nèi)蒙古電網(wǎng)電力平衡形勢依然較為嚴峻，電力缺口將持續(xù)到年底，而且，建議8-12月有序用電壓限負荷。截止2021年8月，內(nèi)蒙古已有41.7萬噸/年電解鋁產(chǎn)能因能耗雙控及碳減排政策影響減產(chǎn)且暫無復產(chǎn)跡象。

貴州省下發(fā)文件：9月10日，貴州省能源局發(fā)布《2021年貴州省有序用電方案》，為保證當?shù)仉娋W(wǎng)運行和經(jīng)濟社會健康發(fā)展，根據(jù)省內(nèi)電力缺口規(guī)模分紅、橙、黃、藍4個等級進行預警。貴州省下發(fā)的此次方案與其他省份不同，并非因能耗雙控而實施的限電限產(chǎn)，而是基于電力資源可能出現(xiàn)緊張狀況而進行的預警措施。

廣西下發(fā)文件：廣西自治區(qū)人民政府8月20日也發(fā)布文件，各用電工商企業(yè)要結(jié)合企業(yè)自身生產(chǎn)特點，科學合理安排生產(chǎn)計劃，制定并嚴格落實有序用電方案，主動錯峰避峰用電。通過錯避峰生產(chǎn)和輪休，充分利用周末、夜間安排生產(chǎn)，爭取錯峰不減產(chǎn)，最大限度降低缺電對企業(yè)生產(chǎn)造成的影響。

青海電力發(fā)布預警：發(fā)布限電預警，限電范圍繼續(xù)擴大。8月20日部分青海省內(nèi)電解鋁企業(yè)收到國網(wǎng)西寧的限電預警通知，其中提到由于今年黃河上游來水偏低，火力發(fā)電機組出力不足，外送電力吃緊，造成西寧電網(wǎng)電力供需不平衡，提醒企業(yè)提前做好有序用電準備，目前具體限電時間及限電方案尚未通知。